Activele fondului – numerarul, toate valorile mobiliare si alte active de investitii, detinute de un fond de investitii

An fiscal – un exercitiu contabil constand in 12 luni consecutive

Bonuri de tezaur – vezi Certificate de trezorerie

Certificate de depozit – instrumente financiare pe termen scurt, purtatoare de dobanda, emise de o banca autorizata de Banca Nationala a Romaniei

Certificatelele de trezorerie – inscrisuri emise de Ministerul de Finante care exprima o creanta financiara asupra emitentului, garantate in mod expres si neconditionat de statul roman. Calitatea de agent al statului roman este indeplinita de Banca Nationala, pentru emisiunile adresate persoanelor juridice si de CEC pentru cele adresate populatiei

Comision de administrare – suma pe care un fond mutual o plateste societatii de administrare pentru serviciile pe care aceasta le presteaza, inclusiv managementul portofoliului. In general acest comision reprezinta o cota procentuala din valoarea activului net, se evidentiaza zilnic si se plateste lunar

Comision de rascumparare – comision perceput de majoritatea fondurilor mutuale la rascumpararea titlurilor de participare; de regula, este calculat ca o cota procentuala aplicata la valoarea unitara a activului net. Acest comision variaza in functie de perioada de detinere a titlurilor respective

Comision de subscriere – comision perceput de anumite fonduri mutuale pentru acoperirea cheltuielilor de vanzare, cel mai adesea evidentiat ca o cota procentuala din valoarea unitara a activului net

Consiliu de incredere – organismul de reprezentare al unui fond mutual in relatiile cu societatea de administrare si cu tertii

Consultant – persoana fizica sau juridica autorizata, angajata de un fond de investitii pentru a acorda asistenta profesionista asupra plasamentelor care vor fi efectuate de fond

Cresterea titlurilor – aprecierea valorii unitare a activului net a unui fond de investitii; reprezinta un obiectiv specific pe termen mediu si lung pentru majoritatea fondurilor mutuale

Distribuitor – persoana juridica ce indeplineste acte juridice si prestatii materiale sub controlul emitentului, referitoare la distribuirea de titluri de participare si efectuarea operatiunilor prealabile rascumpararii unor asemenea titluri in numele si pe seama fondului de investitii

Diversificarea portofoliului – politica de plasare a resurselor fondului intr-o gama larga de titluri financiare pentru a reduce riscurile inerente investitiilor

Fond de acumulare – fond deschis de investitii care ofera investitorilor posibilitatea de a acumula, pe baza unui contract de subscriere de titluri, o anumita suma de bani. Aceasta suma poate constitui o sursa de venit suplimentar prin rascumpararea esalonata de titluri la valoarea zilei, pe o perioada de timp, stabilita la alegerea investitorului.

Fond de investitii – organism de plasament care are ca obiectiv mobilizare resurselor banesti a unui numar mare de investitori si plasarea lor in conditii avantajoase si profitabile (vezi Fond inchis de investitii si Fond mutual)

Fond inchis de investitii – organism de plasament colectiv in valori mobiliare, constituit prin plasament privat si care nu face rascumpararea titlurilor de participare (vezi si Societatea de investitii)

Fond monetar – fond specializat, avand caracteristici apropiate cu cele ale unui cont bancar, dar si avantaje specifice. Resursele banesti atrase in fond sunt investite preponderent pe piata monetara

Fond mutual (Fond deschis de investitii) – fond de investitii constituit prin contract de societate civila, cuprinzand atat totalitatea contributiilor banesti ale investitorilor, printr-o oferta publica continua de titluri de participare, cat si activele achizitionate prin investirea unor astfel de resurse. Un fond mutual isi rascumpara titlurile de la membrii sai, la solicitarea acestora.

Fond specializat – fond mutual specializat in valori mobiliare emise de o anumita industrie sau ramura economica sau in titluri emise pe piata monetara

Investitie financiara – orice plasament de capital executat de catre un investitor, persoana fizica sau juridica, in titlurile de valoare existente, fie pe piata monetara, fie pe cea de capital

Lichiditate – capacitatea unui activ financiar de a se transforma rapid in bani, fara ca pretul sau sa fie afectat substantial

Obiectiv de investitii – scopul financiar urmarit de un investitor sau fond de investitii

Pret de cumparare – pretul la care titlul de participare la un fond mutual poate fi cumparat care este egal cu valoarea unitara a activului net din ziua curenta plus comisionul de subscriere (daca este cazul)

Pret de rascumparare – pretul la care titlul de participare la un fond mutual este rascumparat de catre acesta; este egal cu valoare unitara a activului net din care se scad comisioanele de rascumparare (daca este cazul)

Prospectul de emisiune – document al unui fond de investitii care cuprinde informatii relevante despre identitatea fondului, a societatii de administrare, a bancii depozitare, modalitatile de functionare, organizare si operare ale fondului, in asemenea masura incat un investitor potential sa poata evalua calitatile investitiei si sa ajnga la o decizie rationala privind oferta facuta

Reglementarile interne – documentul care defineste obiectivele de investitii ale unui fond de investitii, stabileste modalitatile de desfasurare a activitatii in vederea atingerii unor asemenea obiective, precum si procedurile de operare

SIF (Societate de investitii financiare) – au aparut prin transformarea FPP-urilor si reprezinta un caz particular al societatilor de investitii

Societate de administrare – societate pe actiuni care are ca obiect de activitate exclusiv administrarea fondurilor mutuale si/sau a societatilor de investitii, adica: utilizarea resurselor atrase; achizitionarea, folosirea valorilor mobiliare si/sau exercitarea, intretinerea (protejarea) drepturilor ce decurg din acestea; tranzactionarea valorilor mobiliare din portofoliul fondului

Societate de depozitare – banca sau o societate pe actiuni special constituita si care are ca obiect de activitate desfasurarea de activitati de depozitare pentru fonduri si/sau societati de investitii

Societate de investitii – societate pe actiuni, cu minim 50 de actionari, care are ca obiect unic de activitate mobilizarea resurselor financiare disponibile de la persoane fizice si juridice si plasarea lor in valori mobiliare (vezi si Fond inchis de investitii)

Titlu de participare – detinere de capital in activele nete ale unui fond de investitii

Titluri de stat – vezi Certificate de trezorerie

Titluri de valoare (cec, cambie, bilet la ordin) – hartii de valoare emise de societati persoane juridice romane, a caror maturitate nu depaseste 90 zile, in vederea finantarii unor nevoi de creditare pe termen scurt

Valoarea activului net – diferenta intre valoarea totala a activelor Fondului si valoarea obligatiilor. Depozitarul va stabili zilnic valoarea activelor nete ale Fondului.

Valoarea unitara a activului net – pentru fiecare zi lucratoare, se determina ca raport intre activul net si numarul de titluri valabil emise aflate in circulatie

Valori mobiliare – instrumente negociabile emise in forma materiala sau evidentiate prin inscriere in cont, care confera detinatorilor drepturi patrimoniale asupra emitentului (actiuni, obligatiuni, alte titluri incadrate de lege in aceasta categorie)